硅料降价后,HJT明年预期有何变化?
今年HJT的硅料存在感没有Topcon高,与Topcon可以在现有PERC产线升级不同的明年是,HJT是预期有何从0-1的过程,且其成本较高也是变化产业一直纠结的关键点。但实际上HJT的硅料效率却在悄悄突破,11月中旬,明年隆基宣布其HJT效率已经达到26.81%了,预期有何创了目前全球硅基电池效率的变化最高纪录。12月15日隆基再次宣布其HJT电池效率再获突破,硅料创造了P型HJT电池26.56%、明年无铟HJT电池26.09%的预期有何转换效率新纪录,为低成本HJT电池打下了基础。变化今天来聊一聊HJT进程如何?硅料明年是否有希望碾压Topcon?
HJT是明年最值得关注的光伏细分
今年因为俄乌冲突,欧洲新能源需求爆发,明年受益于海外需求爆发的预期有何企业基本都拥有较好的业绩。而国内装机情况因为上游硅料高价的压制,整体表现较为疲软,直到近期硅料、硅片大幅降价趋势落地后,利润才开始逐步向下游传导。
今年国内光伏装机预期在90-100GW,全球预计能达到260GW。根据一些机构的乐观预测,2023年装机有望在320-350GW左右。按照近两年光伏发展的基数看,明年还能保持30%左右的增速,且长期5-10年的空间都非常大,市场上这样的高成长赛道还真是不多。
但是硅料价格下来之后,逻辑也要重新梳理。今年光伏产业链利润的聚集地除了硅料外,主要是户储逆变器环节。下半年电池片的盈利开始好转。其他环节并不是很挣钱,明年欧洲的需求能否比今年强势,还存在一定不确定性。
上游降价后,利润的流向无非是几个环节:电池、组件、紧缺辅材环节。除了POE、石英砂等紧缺原料外,见智研究认为明年最值得关注的仍是电池技术的变革。
近3年落地的主要还是Topcon和HJT,因为钙钛矿要想真正大规模落地还为时过早。而今年面对Topcon的大规模量产下,HJT其实是比较被动的。大家都知道HJT效率高,工艺流程简单,且更适合和钙钛矿叠层,但是大家也清楚,HJT成本也高,且不像Topcon可以升级改造,HJT相当于完全从0-1,这就是他目前的劣势,也是很多企业从务实的角度出发更愿意上Topcon的原因。而对于HJT,短期看是有分歧的,当然大家也对其降本进程密切关注。
HJT明年能否顺利降本,至关重要
为什么说明年要重点关注下HJT?因为去年的时候产业已经宣称2022年成本基本可以和PERC打平,但实际上今年降本虽然持续加快,但是经济性价比仍没有显现,所以明年HJT能否顺利降本,对其抢占市场分额至关重要,因为今年Topcon已经如火如荼的开始量产了,而在光伏这么内卷的行业里,先行一步就有先行一步的优势,所以能否继续压低成本,进行产业链上下游协同配套,对于HJT至关重要。
见智研究一直看好异质结的未来,但也时刻关注其降本的进程。先说一下其成本构成:
HJT的成本构成中,硅片占比超50%,浆料占比约25%,靶材和折旧约6%。其降本也主要是从这几个方面着手:
第一,设备成本。Topcon生产线单GW约2亿,PERC约1.5亿,HJT设备初始投资目前在4亿左右,还是三者间最高的,如果明年进展顺利HJT设备成本可降到3亿。
第二,材料成本。这里主要指的是银浆的成本,银浆成本占电池非硅成本约50%。而由于HJT用的是低温银浆,成本比PERC和Topcon都要高,所以是降本的主要发力点,且由于稀有金属银的制约,电镀铜工艺也开始逐步被尝试。
目前主要降低银浆成本的技术包括:
1、银浆国产化、银包铜等新型银浆技术的应用。低温银浆主要是进口,成本非常高,只有国产化才能把成本降下来,而银包铜,则是通过“少银化”来实现成本下降。
2、采用SMBB、0BB技术来优化栅线图像。因为主栅线数量的增加能使栅线更细,进而减少电池板表面遮挡,综合下来能显著降低银的消耗。
3、金属化工艺优化,包括钢板印刷、激光转印、电镀铜等。
其中激光转印,是非接触式的激光印刷技术,相比于传统的丝网印刷而言,能够大幅降低浆料用量,用在HJT上可降低银浆消耗约30%。
而电镀铜技术则是长远实现”去银化“,如果HJT电池能用电镀铜电极,预计能继续降本0.06-0.09元/W,目前电镀铜技术还处在中试阶段,但长期看可能只有去银化才能实现HJT成本根本性的下降。
目前HJT主流企业的银耗已经降到18mg/W,明年如果各种技术都能提速落地,预计能再下降到12mg/W。
除了银浆,还有比较重要的成本就是靶材。因为HJT的工艺需要TCO膜的沉积,而TCO薄膜就是ITO靶材通过真空电镀形成的。但是因为铟的稀有性所以限制了ITO靶材的大规模应用,所以HJT大规模量产一定要走的是低铟化和无铟化,目前业内主要是迈为用单面AZO的靶材对双面ITO进行替代,降本幅度超50%。
第三,硅片成本。由于HJT电池结构是双面对称状,且是低温工艺,所以更适合薄片化,目前一般N型硅片厚度在150μm左右,但华晟在今年6月份投产的210半片切片的产能就是120μm的,明年或能再进一步减薄。
从目前的总成本看,PERC含税总成本约1.11元/W,Topcon成本比PERC高约0.06元/W。HJT的总成本约比PERC要略高出0.1元/W。HJT降本仍需时日。
简言之,见智研究看好HJT长期趋势,尤其是未来和钙钛矿叠加的潜力。所以才说,明年是HJT的关键年,因为今年Topcon已是大多数企业的选择,Topcon的投产也已经占有了部分市场分额,如果明年HJT的降本没有达到预期,不失为一个短期的风险点,如果顺利实现大幅降本,性价比得以展现,预计也将带动产业链上下游的发展机会。
(责任编辑:热点)
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